Pensionsadministration kan iværksættes af kommunalbestyrelsen i den kommune, hvor man bor. Beslutning kan kun træffes i de tilfælde, hvor det skønnes, at vedkommende ikke selv kan administrere sin pension, og hvor der har været flere eksempler på, at vedkommende ikke selv kan magte sin økonomi.
Iværksættelse af pensionsadministration må ikke forveksles med den situation, hvor en person indgår en aftale med personalet, f.eks. i et bofællesskab eller et ældrecenter, om at personalet administrerer vedkommendes økonomi. Der er her tale om en frivillig aftale, der kræver, at den pågældende har sin handleevne i behold på det tidspunkt, hvor aftalen indgås (se
Hvad er værgemål?).
Pensionsadministration varetages normalt af kommunens pensionsafdeling, der enten sørger for at betale pensionistens udgifter eller indgår en aftale med banken om etablering af
BetalingsService, så alle faste udgifter bliver betalt. Kommunen bestemmer herefter, hvordan resten af pengene skal udbetales.
Det er kun den sociale pension, der kan administreres på denne måde. Har den pågældende andre indtægter eller formue, der kræver administration, kan en pensionsadministration ikke opfylde behovet, og man må derfor iværksætte et
værgemål, hvis ikke vedkommende har udstedt en gyldig fuldmagt herom.
Pensionsadministration kan være et alternativ til et økonomisk værgemål, hvis der ikke er indtægter ud over den sociale pension. Der kan ikke iværksættes pensionsadministration, hvis der allerede er iværksat værgemål.